1분 만에 시장 대체 자산의 예상 성장

1분 만에 시장

대체 자산의 예상 성장

게시 4일 전 

 2021년 12월 1일

 제나 로스

대체 자산의 예상 성장

투자에 관해서, 초점은 일반적으로 주식과 채권에 있습니다. 그러나 최근 몇 년 동안 많은 투자자들이 다른 기회인 대체 자산에 관심을 돌렸습니다.

실제로 2020년부터 2025년까지 경영에 따른 글로벌 자산(AUM)은 62% 성장할 것으로 예상됩니다. 뉴욕 라이프 인베스트먼트에서1분 만에 이 시장에서는 대체 자산이 무엇이며 어떤 카테고리가 가장 성장할 지 설명합니다.

대체 자산이란 무엇입니까?

대체 자산은 주식, 채권 및 현금의 전통적인 자산 클래스를 벗어난 투자입니다. 다음 자산 클래스로 나뉩분입니다.

• 사모 펀드: 상장또는 상장되지 않은 회사에 대한 투자. 여기에는 민간 투자 펀드 또는 투자자가 상장 회사를 인수하는 것도 포함될 수 있습니다.
• 개인 부채: 주식이 아닌 부채 형태로 기업에 투자합니다. 민간 부채는 일반적으로 은행에 의해 조달되지 않으며 공개 시장에서 거래되거나 발행되지 않습니다.
• 헤지 펀드: 다양한 자산 군과 상품에 투자할 수 있는 규제되지 않은 펀드입니다. 이 펀드는 시장이 긴 (매수) 또는 짧은 (매도) 포지션을 통해 이동하는 방향에 관계없이 위험을 '헤지'하고 이익을 극대화하는 것을 목표로합니다.
• 부동산: 민간 투자 차량, 펀드 또는 기업에 의한 부동산 자산의 인수, 자금 조달 및 소유권. 여기에는 원래 상장 당시와 이후 두 당사자 간에 판매될 때 주거, 상업용 및 산업 용 부동산이 포함됩니다.
• 인프라: 사회의 경제 발전에 필수적인 서비스 및 시설에 대한 투자. 여기에는 에너지,물류, 통신, 운송, 유틸리티 및 폐기물 관리가 포함됩니다.
• 천연 자원: 다양한 유형의 천연 자원의 개발, 개선 또는 생산에 대한 투자. 여기에는 농업, 재생 에너지, 팀버랜드, 물 및 금속이 포함됩니다.

전통적인 시장과 는 달리 대체 자산은 일반적으로 유동성이 적고 규제가 적습니다.

글로벌 성장

Preqin에따르면, 모든 대체 자산 클래스는 글로벌 AUM에서 상당한 성장을 볼 것이다. 2020년부터 2025년까지 의 예상치가 어떻게 세분화되는지는 다음과 같습니다.

 20202051720527205372024P2025PCAGR

사모 펀드	4/45	$5.1T	$5.9T	$6.8T	$7.9T	$9.1T	15.6%
개인 부채	$848B	$945B	$1.1T	$1.2T	$1.3T	$1.5T	11.4%
헤지 펀드	$3.6T	$3.7T	$3.8T	$4.0T	$4.1T	$4.3T	3.6%
부동산	$1.0T	$1.1T	$1.1T	$1.2T	$1.2T	$1.2T	3.4%
인프라	$639B	$668B	$697B	$729B	$761B	$795B	4.5%
천연 자원	$211B	$222B	$233B	$245B	$258B	$271B	5.1%
합계	$10.7T	$11.7T	$12.9T	$14.1T	$15.5T	$17.2T	9.8%

사모펀드는 가장 빠르게 성장할 것이며 달러 측면에서도 가장 높은 성장률을 보일 것입니다. 실제로 대체 자산의 AUM 비율은 2020년 41%에서 2025년 53%로 증가할 것으로 예상됩니다. Preqin은 이것이 강력한 성과와 자산 흐름 모두에 기인할 것으로 예상하며, 조사 대상 투자자의 79%가 사모펀드에 대한 할당을 늘릴 계획입니다.

민간 부채도 강력한 성장을 보일 것으로 예상됩니다. 은행보다 위험성이 높은 민간 부채 펀드는 제약 및 원격 작업 산업과 같은 신흥 기술에서 활발할 수 있습니다. 이 펀드는 수익률 잠재력이 높을 것으로 예상하여 더 높은 위험에 처해 있으며, 이는 많은 분야에서 낮은 금리 속에서 투자자들에게 매력적인 제안입니다.

Similarly, investors will likely turn to real estate for its yield potential. Long-leased assets usually offer stable cash flows and indexed rents, making them one of the asset classes that may hedge inflation. However, the industry is projected to have the lowest compound annual growth rate, given the uncertainty facing office and retail spaces post COVID-19.

The Opportunities in Alternative Assets

유동성 대안과같은 투자 이외에 대체 자산은 일반적으로 기관 투자자만 액세스할 수 있습니다. 그러나 최근 미국 증권거래위원회(SEC)의 규제 변화는 특정 기준을충족하는 경우 개인 투자자가 개인 투자자에게 개방되고 있음을 의미합니다.

대체 자산은 포트폴리오 다각화, 공공 시장과의 상관 관계 감소, 잠재적 인 성과 등 다양한 기회를 제공합니다. 실제로 연구에 따르면 사모펀드는 2010년부터 2020년까지의 평균 연간 수익률을 기준으로 공적 연금 포트폴리오에서 가장 성과가 좋은 자산 클래스였습니다.

Preqin의 예측에 따르면, 투자자들이 이러한 잠재력을 깨닫고 있는 것으로 보입니다. 주식과 채권은 포트폴리오의 중심이 될 가능성이 있지만 대체 자산은 투자자의 시야를 넓히는 데 도움이 될 수 있습니다.

 

대체 자산: 2025년까지 얼마나 성장할 것인가? (visualcapitalist.com)

The Projected Growth of Alternative Assets