잠깐 동안의 시장세 가지 유형의 인플레이션 시각화
게시 20 시간 전
유월 16일 2022년세 가지 유형의 인플레이션 시각화
인플레이션은 가격이 40 년 최고치를 기록하면서 뉴스를 지배하고 있습니다.
식량과 에너지를 포함한 일상 용품의 가격이 가장 널리 인용 된 인플레이션 유형이지만 다른 형태는 광범위한 경제 시스템에 걸쳐 존재합니다.
뉴욕 라이프 인베스트먼트 (New York Life Investments)의 분 단위로이 시장에서, 우리는 세 가지 유형의 인플레이션과 각 유형에 영향을 미치는 거시 경제 요인을 차트로 보여줍니다.
1. 통화 인플레이션
통화 인플레이션은 미국 통화 공급이 시간이 지남에 따라 증가 할 때 발생합니다. 이것은 현금, 당좌 예금 계좌 및 머니 마켓 뮤추얼 펀드를 포함하여 경제에서 순환하는 물리적 및 디지털 돈을 나타냅니다.
미국 중앙 은행은 일반적으로 돈을 인쇄하거나, 채권을 구입하거나, 은행 준비 요건을 변경함으로써 통화 공급에 영향을 미칩니다. 중앙 은행은 경제를 부양하거나 인플레이션을 길들이고 가격을 안정적으로 유지하기 위해 통화 공급을 통제합니다.
2020-2021년 사이에 통화 공급은 COVID-19 위기에 대응하여 역사적인 기록인 약 25% 증가했다. 그 이후로 연방 준비 제도 이사회는 경제가 힘의 징후를 보임에 따라 채권 매입을 줄이기 시작했습니다.
| 2022* | $ 21.7T | 0.9% |
| 2021 | $ 21.5T | 12.6% |
| 2020 | $ 19.1T | 24.8% |
| 2019 | $ 15.3T | 6.3% |
| 2018 | $ 14.4T | 3.6% |
| 2017 | $ 13.9T | 5.3% |
| 2016 | $ 13.2T | 7.3% |
| 2015 | $ 12.3T | 5.1% |
| 2014 | $ 11.7T | 6.4% |
| 2013 | $ 11.0T | 4.8% |
M2 머니 스톡으로 표시됩니다.
*2022년 4월 기준 데이터.
이론적으로 실질 생산량의 증가보다 통화 공급을 더 빨리 늘리면 특히 돈의 속도 (통화 교환이 진행되는 속도)가 높은 경우 소비자 가격 인플레이션이 발생할 수 있습니다. 그 이유는 같은 수의 상품을 쫓는 돈이 더 많기 때문에 결국 가격 상승으로 이어지기 때문입니다.
2. 소비자 물가 인플레이션
Consumer price inflation occurs when the prices of goods and services increase. It is typically measured by the Consumer Price Index (CPI), which shows the average price increase of a basket of goods, such as food, clothing, and housing.
Supply chain issues, geopolitical events, monetary supply, and consumer demand may all affect consumer price inflation.
Rising 8.6% in May year-over-year, the CPI hit its highest level in four decades. Russia’s invasion of Ukraine and COVID-19 have caused extensive disruption in supply chains, from oil to wheat, leading to increased price pressures worldwide.
| 2022* | 8.6% |
| 2021 | 4.7% |
| 2020 | 1.2% |
| 2019 | 1.8% |
| 2018 | 2.4% |
| 2017 | 2.1% |
| 2016 | 1.3% |
| 2015 | 0.1% |
| 2014 | 1.6% |
| 2013 | 1.5% |
*Data for 2022 shows the year-over-year change from May 2021 to May 2022.
When consumer price inflation gets too heated, the central bank may increase interest rates to curtail spending and allow prices to cool down.
3. Asset-Price Inflation
Finally, asset-price inflation represents the price increase of stocks, bonds, real estate, and other financial assets over time. While there are a number of ways to show asset-price inflation, we will use household net worth as a percentage of GDP.
Often, a low interest rate climate creates a favorable environment for asset prices. This can be seen over the last decade as low borrowing costs were met with rising asset prices and strong investor confidence. In 2021, household net worth as a percentage of GDP stood at 620%.
| 2021 | 0.1% | 620% |
| 2020 | 0.1% | 510% |
| 2019 | 1.6% | 520% |
| 2018 | 2.4% | 520% |
| 2017 | 1.3% | 510% |
| 2016 | 0.6% | 490% |
| 2015 | 0.2% | 490% |
| 2014 | 0.1% | 480% |
| 2013 | 0.1% | 450% |
| 2012 | 0.1% | 430% |
Interest rates indicated by the Effective Federal Funds Rate
Sometimes rising asset prices can be a misleading sign of a strengthening economy since no real output is produced. Instead, this may indicate an asset bubble.
How the Types of Inflation Impact You
With monetary inflation, businesses and consumers have more money at their disposal, which could then boost demand and further increase inflation in the overall economy.
However, the degree that this impacts consumer price inflation can be unclear. Over the last decade, the money supply ballooned but consumer price inflation stayed relatively stable. Instead, supply shocks seen with COVID-19 and the invasion of Ukraine have had a more immediate effect. The effect of this scarcity in goods has made prices more sensitive to demand. This can be seen with gasoline prices at record highs.
자산 가격 인플레이션에 관해서는, 통화 공급의 현저한 증가와 낮은 금리는 다른 변수들 중에서도 자산 가격 상승의 요인 일 가능성이 큽니다. 그러나 연방준비제도이사회가 통화정책에 대해 좀 더 매파적인 입장을 취함에 따라 자산가격 인플레이션의 미래는 여전히 지켜봐야 한다.
세 가지 유형의 인플레이션 시각화 (visualcapitalist.com)
Visualizing the Three Different Types of Inflation
What are the different types of inflation? Which economic forces impact each type? Below, we chart each over modern history.
advisor.visualcapitalist.com
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